Зачем приводить доходность к годовой
«Заработал 35%» ничего не значит без срока. Тридцать пять процентов за полгода и за пять лет — это принципиально разные результаты, и сравнивать их напрямую нельзя. Приведение к годовой ставке делает любые результаты сопоставимыми.
Обратите внимание: используется степень, а не простое умножение. Это учитывает сложный процент — предположение, что доход реинвестируется. Именно так считают доходность фонды и управляющие.
Ориентиры, с которыми стоит сравнивать
- 7–10% годовых в долларах — историческая доходность широкого рынка акций на длинной дистанции. Это планка, которую обгоняет далеко не каждый активный трейдер.
- 15–25% годовых — отличный результат для частного трейдера, устойчивый на дистанции нескольких лет.
- Более 100% годовых — либо очень короткая история, либо экстремальный риск. Такая доходность почти никогда не воспроизводится второй год подряд.
И главное: доходность бессмысленно оценивать в отрыве от просадки. Стратегия с 40% годовых и провалом счёта на 60% по пути хуже стратегии с 20% годовых и просадкой 10% — вторую вы сможете выдержать психологически, а первую почти наверняка бросите на дне. Оценить эту сторону поможет калькулятор просадки, а увидеть эффект долгой дистанции — калькулятор сложного процента.